Les enjeux d'une cotation en bourse
- Des motivations multiples pour les actionnaires : liquidité, visibilité/crédibilité, diversification des outils de financement
- Notoriété : une opportunité exceptionnelle de faire connaître l'entreprise
- Liquidité : rotation du capital , entrée/sortie des actionnaires et des investisseurs, remapping de l'actionnariat
- Fonds propres : facilitation des levées de fonds, extériorisation de la valeur de l'entreprise et autres enjeux
Des contraintes fortes pour l'entreprise :
- Liées au processus d'introduction en bourse : organisation, management, stratégie, communication
- Liées à la cotation en bourse : obligations de transparence, réglementation boursière, communication financière
- Un risque de pilotage de l'entreprise en fonction de la performance boursière et d'uniformisation du modèle
Déterminer le marché d'actions adapté
- Les critères de choix du marché d¿actions, le processus d'introduction étape par étape
- Les différentes techniques d introduction
- Les frais de cotation, les coûts supplémentaires : coûts fixes, coûts variables
Préparer l'entreprise à la cotation en bourse
- Préparation opérationnelle, comptable, marketing
- Définir une stratégie financière et boursière, écrire l'equity story, mapper le capital et l'actionnariat
- Mise en place d un Marché d Acclimatation avec le Carnet d'Annonces, plusieurs années avant l'introduction en Bourse
Définir une valeur pour l'entreprise
- Rôle et objectifs de la valorisation, méthodes
Sélectionner les intervenants et les partenaires
- Le Listing Sponsor : rôle, mission
- Les autorités de marché : Euronext, AMF, les investisseurs, les actionnaires
- Le syndicat bancaire, le conseil juridique, comptable, communication, les prestataires de services d'investissement
Préparer et mettre en oeuvre la stratégie de communication corporate & financière
- Communication corporate, communication réglementaires, communication financière
- Préparer les futures levées de fonds, le timing de communication, le post-market
- Les différents types d'information : permanente, privilégiée, réglementée, les différents supports
Résultats attendus
À l'issue de la formation, le management de l'entreprise :
1. Maîtrisera les enjeux et les implications d'une introduction en bourse pour l'entreprise
2. Maîtrisera les techniques et les différents mécanismes d'une introduction en bourse selon ses objectifs
3. Sera à même d'initier le processus de préparation de l'introduction sur les marchés boursiers du capital de l'entreprise >
Seront notamment traités les relations avec la communauté financière : analystes, gérants, actionnaires, investisseurs institutionnels, autorités de marché, Euronext, back-office titres, Listing Sponsor
